El colapso del mercado financiero de 2008 no fue un evento en solitario, aunque su magnitud lo marca para los libros de historia. En ese momento, fue la última de una serie de crisis financieras donde las empresas (o entidades gubernamentales) recurrieron al tío Sam para salvar el día. Otros eventos fundamentales incluyen:
El pánico de 1907 fue el último y más severo de los pánicos bancarios de la "era de la banca nacional". Seis años después, el Congreso creó la reserva Federal. del Tesoro de Estados Unidos y millones de John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller y otros banqueros.
Suma: $ 73 millones (más de $ 1.9 mil millones en dólares de 2019) del Tesoro de los EE. UU. Y millones de John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller y otros banqueros.
Antecedentes: Durante la "Era de la Banca Nacional" (1863 a 1914), la ciudad de Nueva York fue verdaderamente el centro del universo financiero del país. El pánico de 1907 fue causado por la falta de confianza, el sello distintivo de todo pánico financiero. El 16 de octubre de 1907, F. Augustus Heinze intentó arrinconar las acciones de United Copper Company; cuando falló, sus depositantes trataron de sacar su dinero de cualquier "fideicomiso" asociado con él. Morse controlaba directamente tres bancos nacionales y era director de otros cuatro; Después de su oferta fallida por United Copper, se vio obligado a renunciar como presidente del Mercantile National Bank.
Cinco días después, el 21 de octubre de 1907, "National Bank of Commerce anunció que dejaría de liquidar cheques para Knickerbocker Trust Company, el tercer mayor fideicomiso en la ciudad de Nueva York ". Esa noche, J.P. Morgan organizó una reunión de financieros para desarrollar un plan para controlar pánico.
Dos días después, la Trust Company of America, la segunda compañía fiduciaria más grande de la ciudad de Nueva York, golpeó el pánico. Esa noche, el secretario del Tesoro, George Cortelyou, se reunió con financieros en Nueva York. "Entre el 21 y el 31 de octubre, el Tesoro depositó un total de $ 37.6 millones en los bancos nacionales de Nueva York y proporcionó $ 36 millones en billetes pequeños para cubrir carreras."
En 1907, había tres tipos de "bancos": bancos nacionales, bancos estatales y el "fideicomiso" menos regulado. Los fideicomisos - actuando no muy diferente Los bancos de inversión actuales experimentaron una burbuja: los activos aumentaron un 244 por ciento de 1897 a 1907 ($ 396.7 millones a $ 1.394 mil millones). Los activos de los bancos nacionales casi se duplicaron durante este período; Los activos de los bancos estatales crecieron un 82 por ciento.
El pánico fue precipitado por otros factores: un ralentización económica, caída del mercado de valores y un mercado de crédito ajustado en Europa.
los Gran depresion está asociado con Martes negro, el colapso del mercado de valores del 29 de octubre de 1929, pero el país entró en recesión meses antes del colapso.
Un mercado alcista de cinco años alcanzó su punto máximo el 3 de septiembre de 1929. El jueves 24 de octubre, se negociaron un récord de 12,9 millones de acciones, lo que refleja la venta de pánico. El lunes 28 de octubre, los inversores en pánico continuaron tratando de vender acciones; el Dow vio una pérdida récord del 13%. El martes 29 de octubre de 1929, se negociaron 16,4 millones de acciones, rompiendo el récord del jueves; el Dow perdió otro 12%.
Pérdidas totales durante los cuatro días: $ 30 mil millones (más de $ 440 mil millones en dólares de 2019), 10 veces el presupuesto federal y más de lo que Estados Unidos había gastado en Primera Guerra Mundial ($ 32 mil millones estimados). El colapso también eliminó el 40 por ciento del valor en papel de las acciones comunes. Aunque este fue un golpe catastrófico, la mayoría de los estudiosos no creen que la caída del mercado de valores, por sí sola, haya sido suficiente para haber causado la Gran Depresión.
En la década de 1960, Lockheed intentaba expandir sus operaciones de aviones de defensa a Avión comercial. El resultado fue el L-1011, que resultó ser un albatros financiero. Lockheed tuvo un doble golpe: la desaceleración de la economía y el fracaso de su socio principal, Rolls Royce. El fabricante del motor del avión entró en quiebra ante el gobierno británico en enero de 1971.
El argumento para el rescate recayó en los empleos (60,000 en California) y la competencia en aviones de defensa (Lockheed, Boeing y McDonnell-Douglas).
En agosto de 1971, el Congreso aprobó la Ley de Garantía de Préstamos de Emergencia, allanando el camino para $ 250 millones (más de $ 1.5 mil millones en dólares de 2019) en garantías de préstamos (piense en ello como firmando una nota). Lockheed pagó al Tesoro de los Estados Unidos $ 5.4 millones en honorarios en el año fiscal 1972 y 1973. En total, los honorarios pagados llegaron a un total de $ 112 millones.
Antecedentes: En 1975, la ciudad de Nueva York tuvo que pedir prestados dos tercios de su presupuesto operativo, $ 8 mil millones. El presidente Gerald Ford rechazó una solicitud de ayuda. El salvador intermedio era la ciudad. Unión de docentes, que invirtió $ 150 millones de sus fondos de pensiones, más un refinanciamiento de $ 3 mil millones en deuda.
En diciembre de 1975, después de que los líderes de la ciudad comenzaran a abordar la crisis, Ford firmó la Ley de Financiamiento Temporal de la Ciudad de Nueva York, extender a la ciudad una línea de crédito de hasta $ 2.3 mil millones (más de $ 10 mil millones en dólares de 2019). El Tesoro de los Estados Unidos ganó alrededor de $ 40 millones en intereses. Más tarde, el presidente Jimmy Carter firmaría la Ley de Garantía de Préstamos de la Ciudad de Nueva York de 1978; nuevamente, el Tesoro de los Estados Unidos devengó intereses.
En 1979, Chrysler era la 17a compañía manufacturera más grande del país en el país, con 134,000 empleados, principalmente en Detroit. Necesitaba dinero para invertir en herramientas para un automóvil eficiente en combustible que competiría con los automóviles japoneses. El 7 de enero de 1980, Carter firmó la Ley de Garantía de Préstamos de Chrysler (Ley Pública 86-185), un paquete de préstamos de $ 1.5 mil millones (más de $ 5.1 mil millones en dólares de 2019). El paquete preveía garantías de préstamos (como la firma conjunta de un préstamo), pero el gobierno de EE. UU. También tenía garantías para comprar 14,4 millones de acciones. En 1983, el gobierno de EE. UU. Vendió las órdenes a Chrysler por $ 311 millones.
Total de fondos RTC autorizados, 1989 a 1995: $ 105 mil millones
Costo total del sector público (estimación de la FDIC), 1986 a 1995: $ 123.8 mil millones
Según la FDIC, la crisis de ahorro y préstamo (S&L) de los años ochenta y principios de los noventa produjo el mayor colapso de las instituciones financieras estadounidenses desde la Gran Depresión.
De 1986 a 1989, la Corporación Federal de Seguros de Ahorro y Préstamo (FSLIC), la aseguradora de la industria de ahorro, cerró o resolvió de otra manera 296 instituciones con activos totales de $ 125 mil millones. Un período aún más traumático siguió a la Ley de Recuperación y Aplicación de la Reforma de las Instituciones Financieras de 1989 (FIRREA), que creó el Resolución Trust Corporation (RTC) para "resolver" insolventes S&L. A mediados de 1995, RTC resolvió 747 ahorros adicionales con activos totales de $ 394 mil millones
Las proyecciones oficiales del Tesoro y RTC del costo de las resoluciones RTC aumentaron de $ 50 mil millones en agosto de 1989 a un rango de $ 100 mil millones a $ 160 mil millones en el pico de la crisis en junio 1991. Al 31 de diciembre de 1999, la crisis del ahorro había costado a los contribuyentes aproximadamente $ 124 mil millones y la industria del ahorro otros $ 29 mil millones, para una pérdida total estimada de aproximadamente $ 153 mil millones.