Durante esta transición, los métodos de producción manual cambiaron a máquinas y se introdujeron nuevos procesos de fabricación química y producción de hierro. El poder del agua mejoró la eficiencia y aumentó el uso creciente de la potencia de vapor. Se desarrollaron máquinas herramientas y el sistema de fábrica fue en aumento. Los textiles fueron la principal industria de la Revolución Industrial en cuanto al empleo, el valor de la producción y el capital invertido. La industria textil también fue la primera en utilizar métodos de producción modernos. La revolución industrial comenzó en Gran Bretaña y la mayoría de las innovaciones tecnológicas importantes fueron británicas.
La revolución industrial fue un importante punto de inflexión en la historia; Casi todos los aspectos de la vida diaria cambiaron de alguna manera. El ingreso promedio y la población comenzaron a crecer exponencialmente. Algunos economistas dicen que el principal impacto de la Revolución Industrial fue que el nivel de vida de la población en general comenzó a aumenta constantemente por primera vez en la historia, pero otros han dicho que no comenzó a mejorar realmente hasta finales del siglo XIX y XX siglos. Aproximadamente al mismo tiempo que ocurría la Revolución Industrial, Gran Bretaña estaba experimentando un
revolución agrícola, que también ayudó a mejorar el nivel de vida y proporcionó mano de obra excedente disponible para la industria.