Cálculo y comprensión de las tasas de interés reales

Las finanzas están plagadas de términos que pueden hacer que los no iniciados se rasquen la cabeza. Las variables "reales" y las variables "nominales" son un buen ejemplo. ¿Cual es la diferencia? Una variable nominal es aquella que no incorpora o considera los efectos de la inflación. A factores variables reales en estos efectos.

Con fines ilustrativos, supongamos que ha comprado un bono de un año por su valor nominal que paga el seis por ciento al final del año. Pagaría $ 100 al comienzo del año y obtendría $ 106 al final debido a esa tasa del seis por ciento, que es nominal porque no tiene en cuenta la inflación. Cuando las personas hablan de tasas de interés, generalmente hablan de tasas nominales.

Entonces, ¿qué pasa si el tasa de inflación es tres por ciento ese año? Puede comprar una canasta de productos hoy por $ 100, o puede esperar hasta el próximo año cuando costará $ 103. Si compra el bono en el escenario anterior con una tasa de interés nominal de seis por ciento, luego lo vende después de un año por $ 106 y compra una canasta de bienes por $ 103, le quedarían $ 3.

Comience con el siguiente índice de precios al consumidor (IPC) y los datos de la tasa de interés nominal:

Datos de CPI

• Año 1: 100
• Año 2: 110
• Año 3: 120
• Año 4: 115

Datos de tasa de interés nominal

• Año 1: --
• Año 2: 15%
• Año 3: 13%
• Año 4: 8%

¿Cómo puede averiguar cuál es la tasa de interés real para los años dos, tres y cuatro? Comience identificando estas notaciones: yo significa tasa de inflación, norte es el tasa de interés nominal y r es la tasa de interés real

Debe conocer la tasa de inflación, o la tasa de inflación esperada si está haciendo una predicción sobre el futuro. Puede calcular esto a partir de los datos del IPC utilizando la siguiente fórmula:

i = [IPC (este año) - IPC (año pasado)] / IPC (año pasado)

Entonces, la tasa de inflación en el año dos es [110 - 100] / 100 = .1 = 10%. Si hace esto durante los tres años, obtendrá lo siguiente:

Datos de tasa de inflación

• Año 1: --
• Año 2: 10.0%
• Año 3: 9.1%
• Año 4: -4.2%

Ahora puede calcular la tasa de interés real. La relación entre la tasa de inflación y las tasas de interés nominal y real viene dada por la expresión (1 + r) = (1 + n) / (1 + i), pero puede usar la más simple Ecuación de Fisher para menores niveles de inflación.

ECUACIÓN DE PESCADOR: r = n - i

Con esta fórmula simple, puede calcular la tasa de interés real para los años dos a cuatro.

Tasa de interés real (r = n - i)

• Año 1: --
• Año 2: 15% - 10.0% = 5.0%
• Año 3: 13% - 9.1% = 3.9%
• Año 4: 8% - (-4.2%) = 12.2%

Entonces lo real tasa de interés es 5 por ciento en el año 2, 3.9 por ciento en el año 3 y un enorme 12.2 por ciento en el año cuatro.

Digamos que le ofrecen el siguiente trato: le presta $ 200 a un amigo al comienzo del segundo año y le cobra la tasa de interés nominal del 15 por ciento. Te paga $ 230 al final del segundo año.

¿Deberías hacer este préstamo? Si lo hace, obtendrá una tasa de interés real del cinco por ciento. El cinco por ciento de $ 200 es $ 10, por lo que estará financieramente adelante al hacer el trato, pero esto no significa necesariamente que deba hacerlo. Depende de lo que sea más importante para usted: obtener bienes por valor de $ 200 al precio del segundo año al comienzo del año dos u obtener bienes por valor de $ 210, también a precios del año dos, al comienzo del año Tres.

No hay una respuesta correcta. Depende de cuánto valora el consumo o la felicidad hoy en comparación con el consumo o la felicidad dentro de un año. Los economistas se refieren a esto como una persona factor de descuento.

Si sabe cuál será la tasa de inflación, las tasas de interés reales pueden ser una herramienta poderosa para juzgar el valor de una inversión. Toman en cuenta cómo la inflación erosiona el poder adquisitivo.